已经落地的房地产贷款集中度管理影响有多大？如何看待今年净息差和资本充足率走势？建设银行管理层在3月29日举行的业绩说明会上一一作出了回应。

房地产贷款集中度新规：存量超标部分会逐年消化

建行副行长吕家进在业绩说明会上表示，截至2020年末房地产开发贷余额4727亿元，不良率0.7%，个人住房贷款5.83万亿元，较上年增加5257.64亿元，增幅9.91%，不良率0.19%。

“开发贷余额比较少，占比比较低，资产质量看整体都比较好。”吕家进表示，建行将对房地产开发贷继续实施从严的名单制管理，专注于为一二线优质客户提供资金支持，并积极开展项目合规性审查，严格把关贷款投向和资金用途；对于个人住房贷款，优先支持“刚需”群体。

“建行将在符合监管要求的前提下，采取多种措施，稳妥促进对公房地产业务平稳发展，保持个人住房按揭贷款合理适度增长，有序降低房地产相关贷款在各项贷款中的占比。”吕家进表示，总体来说，房贷集中度新规的过渡期较为充裕，预计该新规对贷款规模增长的影响较小，存量超标部分建行会逐年消化。

今年息差管理有难度有压力，但总体能保持平稳

建行去年末净利差为2.04%，同比下降12个基点；净利息收益率为2.19%，同比下降13个基点。

王江表示，当前世界经济环境存在“三低”现象，即低增长、低利率和低投资，因此息差收窄是商业银行一般性、普遍性的特征。

具体来说，影响建行净息差的因素体现在三个方面：一是生息资产收益率下降，在去年拉低了净息差15个基点，其中，贷款主要受LPR下行和向实体经济让利的影响，贷款收益率下降，整体拉低净息差10个基点；债券及存拆放收益率的下降，拉低了净息差5个基点。

二是负债成本的分化，整体推高了净息差4个基点。其中，一般存款的付息成本上升，拉低净息差2个基点；同业存款和发行债券成本降低，拉高净息差6个基点。

三是为了支持实体经济发展，建行加大了贷款投放力度，拉低了净息差2个基点。

王江预计，2021年贷款利率预计有望保持平稳和适度的下调，存款市场受到市场竞争和存款定期化的影响，具有成本刚性，近期也出现了上扬的态势，货币市场利率或将维持窄幅波动，“今年的息差管理应该说，有难度，有压力，但总体能保持平稳状态，不会出现大起大落”。

资本充足率面临一定压力

在业绩说明会上，建行管理层还回应了去年资本充足率下降的原因。

年报显示，截至2020年末，建行资本充足率为17.06%，一级资本充足率为14.22%，核心一级资本充足率13.62%，均较上年相比分别下降0.46、0.46和0.26个百分点。

对此，王江表示，一是因为抗疫需要和支持实体经济力度不断加大，商业银行普遍加大了贷款的投放力度。去年建行贷款增长了近18000亿，债券投资新增了8000多亿，这两项必然要带来加权风险资产的快速增长，就会稀释资本。

第二个因素是去年受疫情的影响，客户特别是中小微企业普遍面临经营困难，所以为了夯实基础，建行加大了拨备计提的力度和不良的暴露和处置。去年整个不良资产处置达到了历史新高的1900亿，必然对当期利润产生影响。

王江表示，包括建设银行在内的国内系统重要性银行的资本充足率，都会面临一定的压力，未来资本的缺口面临一定的压力是不争的现实。对此，王江表示，首先要坚持内部的积累，二是会适当的加快外部资本的补充节奏，第三也是最重要的，要强化资本的管理，逐步改变高资本消耗的发展模式。